Case Study: Medtech - Start-up Finanzierung Bereich Diagnostics

Herausforderungen für den Kunden:

• Neuartige Technologie im Bereich Diagnostics
• Start-up hatte bereits einige Finanzierungsrunden durchlaufen, allerdings lag es insbesondere nach der Corona-Krise bei zertifizierungskritischen klinischen Studien hinter dem ursprünglichen Zeitplan
• Für die weitere Entwicklung war ein zweistelliger EURO Millionenbetrag in der anstehenden Funding Runde notwendig
   

Ansatz & Erfolgsfaktoren: 

Startpunkt war eine kritische Bestandsaufnahme der Strategie sowie des Status des Unternehmens im Wettbewerb und der Finanzlage. Das bestehende Konsortium aus VCs und CVC wollte die anstehende Finanzierungsrunde zwar flankieren aber nicht vollumfänglich stemmen. Insofern lag ein besonderer Fokus auf der Ausgestaltung der Equity Story.

Zusammen mit dem Start-up und den Bestandsinvestoren wurde ein „Investorenuniversum“ erstellt. Schnell kristallisierte sich heraus, dass insbesondere es für zwei Investorengruppen interessant sein konnte, hier neu zu investieren. Neben auf Medtech spezialisierten VCs waren insbesondere 2 strategische Zulieferer prädestiniert, hier mit einzusteigen, da beide auch zeitnah als Partner und Zulieferer eine Geschäftsbeziehung zu dem Start-up aufbauen wollten. Ein Zulieferer davon hat zudem eine eigene CVC Einheit. Dieser Investor wurde schlussendlich gewonnen jedoch war dies noch nicht ausreichend für das notwendige Funding Volumen. Weitere Investoren-Anbahnungen führten daraufhin zu einer Beteiligung eines halbstaatlichen Investors, der die Investmentsumme des Neuinvestors spiegelte.

Ergebnisse: 

• Realisierung einer zweistelligen Millionen EURO Runde innerhalb von 4 Monaten von Projektstart bis Closing
• Zusätzliche Partnerschaft mit einem strategischen Zulieferer, der gleichzeitig nicht die Exitfähigkeit des Start-ups in der Zukunft verschlechtert, sondern im Gegenteil durch zusätzliche Expertise sogar erhöhen dürfte